Bruxelles, le 17 août 2006 - Les sociétés Brocade (Nasdaq : BRCD) et McDATA (Nasdaq : MCDTA/MCDT) annoncent la signature de l'accord au terme duquel Brocade procèdera à l'acquisition de McDATA dans le cadre d'une transaction portant sur le rachat de toutes les actions de cette dernière. Conformément à cet accord, les actionnaires de McDATA recevront 0,75 action Brocade pour chaque action ordinaire de classe A et de classe B de McDATA. Sur la base du cours de clôture du titre Brocade, le 7 août 2006, cette transaction est évaluée à environ 4,61 dollars par action McDATA, soit approximativement 713 millions de dollars au total. La transaction achevée, les actionnaires de McDATA détiendront environ 30 % du capital de Brocade. Cette transaction devrait être exempte de tout prélèvement fiscal pour les actionnaires de McDATA.

Michael Klayko, CEO de Brocade, explique : « Brocade franchit aujourd'hui une étape importante faisant suite à de très nombreux succès remportés en tant que fournisseur stratégique des grandes entreprises. Notre nouvelle combinaison nous permettra d'accélérer le rythme des innovations que nous lancerons sur le marché, de renforcer sensiblement nos relations déjà excellentes avec nos clients et partenaires, mais aussi d'élargir notre champ d'action en gagnant en efficacité pour accélérer encore notre croissance. Nos clients seront sans aucun doute les premiers à bénéficier de ce rapprochement stratégique, ce qui se traduira également par davantage de valeur pour tous nos actionnaires. »

« L'acquisition de McDATA s'appuie sur la vision que Brocade a du Data Center de future génération, elle met en avant les solutions innovantes de Brocade, ainsi que notre expérience de la production. Le rapprochement des deux sociétés accélèrera notre capacité à innover et à mettre sur le marché des solutions à la fois plus efficaces et plus rentables pour les utilisateurs, tout en pérennisant leurs investissements et en simplifiant leurs tâches quotidiennes d'administration et de gestion, le tout en offrant une interopérabilité bien plus complète des systèmes entre eux. Ces nouvelles capacités nous donneront des moyens supplémentaires pour nous confronter plus efficacement encore à nos concurrents. Elle nous permettra de relever de nouveaux défis et d'accéder à l'opportunité de croissance significative offerte par un marché dynamique et en pleine évolution », ajoute M. Klayko.

« Nous sommes convaincus que cette opération va faire gagner nos clients et nos investisseurs », observe John Kelley, président et CEO de McDATA. « Pour nos clients, elle offre la pérennisation de leurs investissements et elle ouvre la voie vers les produits et les nouvelles technologies qui constitueront le Data Center de future génération. Pour nos actionnaires, elle offre dès à présent un bonus attractif et la possibilité de participer à la création de valeur future des deux entreprises réunies. »

Cette transaction devra être portée à l'actif de Brocade, sur la base d'un bénéfice par action (BPA) non-PCGR, d'ici à la fin du quatrième trimestre d'opération en commun. Il faut s'attendre à ce que cette acquisition génère des synergies à l'issue du quatrième trimestre en commun représentant approximativement 100 millions de dollars US par an, imputables à la fois aux frais liés aux effectifs, mais aussi ceux hors effectifs.

La transaction, approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, devrait être achevée dès le premier trimestre fiscal 2007 de Brocade, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Brocade et de McDATA, des accords officiels par les organismes compétents et de diverses conditions de conclusion. Les frais seront à la charge de McDATA et de Brocade, sous certaines conditions.

A l'issue de cette période, l'équipe de direction de Brocade continuera à exercer ses fonctions actuelles. John Kelley, CEO de McDATA, interviendra en qualité de conseiller auprès de Brocade. La société Brocade conservera son nom et son siège social à San Jose, en Californie, et McDATA deviendra une filiale à part entière de Brocade. Deux Directeurs de McDATA devraient rejoindre le Conseil d'Administration de Brocade à l'achèvement de la transaction.

Par ailleurs, Brocade a également annoncé que la société va poursuivre son plan actuel de rachat d'actions. A la fin du troisième trimestre fiscal 2006, Brocade disposait toujours d'une autorisation de rachat, obtenue précédemment, d'un montant de 47,3 millions de dollars.

La capacité de Brocade à réaliser l'opération de rachat à court terme sera soumise aux limitations imposées par les lois fédérales américaines, sur la base de la transaction en cours. A l'achèvement de la transaction, la société précise son intention de résoudre tout problème de liquidités excédentaires. Avant la conclusion de cette transaction, Brocade et McDATA poursuivront leurs opérations sous forme d'entités séparées.

Le cabinet Wilson Sonsini Goodrich & Rosati intervient en qualité de conseiller juridique auprès de Brocade ; Morgan Stanley & Co. Incorporated étant pour sa part conseiller financier de McDATA. Weil, Gotshal & Manges LLP intervient comme conseiller juridique de McDATA, le Crédit Suisse étant son conseiller financier.

Dans le cadre d'une communication séparée faite ce jour, Brocade annonce ses résultats préliminaires pour le troisième trimestre de son exercice 2006. Pour plus d'informations, consulter le communiqué de presse : Brocade Announces Preliminary Third Quarter Fiscal 2006 Results.

Toujours dans le cadre d'une communication séparée, McDATA annonce ses résultats préliminaires pour le deuxième trimestre de son exercice 2006. Pour plus d'informations, consulter le communiqué de presse : McDATA Announces Preliminary Second Quarter Fiscal Year 2006 Financial Results.

À propos de Brocade Systems, Inc.

Brocade fournit les plates-formes, les solutions et les services les plus performants du marché pour connecter, administrer et optimiser les ressources informatiques avec intelligence au sein d'environnements de stockage partagés. Les plus grands fournisseurs mondiaux de systèmes, de serveurs et de solutions de stockage proposent la famille de plates-formes de connexion SAN Brocade SilkWorm comme base de stockage partagé pour les entreprises de toutes dimensions. De plus, la famille de solutions d'infrastructure informatique Brocade Tapestry étend la possibilité d'administrer et d'optimiser proactivement les ressources informatives et applicatives à tous les niveaux de l'organisation. Avec les solutions Brocade, les entreprises disposent de solides atouts pour réduire les coûts, gérer la complexité et respecter les exigences de conformité en utilisant et en administrant leurs ressources informatiques de façon optimale. Pour tout complément d'information, visitez le site de Brocade à l'adresse www.brocade.com